Découverte des stablecoins et de leurs utilités dans l’univers DeFi

1 Avr 2023 | DeFi

Les stablecoins sont des actifs numériques dont la valeur est indexée sur celle d’une monnaie fiduciaire ou d’un panier d’actifs. Ils sont devenus un élément clé du paysage des cryptomonnaies et de la finance décentralisée (DeFi) grâce à leur stabilité, permettant aux investisseurs de se protéger contre la volatilité du marché des crypto-actifs. Dans ce chapitre, nous vous ferons découvrir les différentes facettes des stablecoins et leurs multiples applications dans le domaine de la DeFi.

Les stablecoins sont des crypto-monnaies qui, contrairement aux autres cryptos, ont un cours quasi-fixe car elles sont adossées à une monnaie fiduciaire. Les investisseurs peuvent ainsi profiter des avantages de la blockchain tout en évitant l’effet de volatilité qui caractérise les monnaies virtuelles telles que le Bitcoin ou l’Ethereum.

Parmi les stablecoins les plus connus, on peut citer le Tether (USDT), indexé sur le dollar américain et utilisé par une grande partie du marché crypto, ou encore le Dai (DAI), émis sur la blockchain Ethereum et dont la valeur est maintenue grâce à un système complexe de collatéraux en cryptos. D’autres actifs numériques tels que Terra (LUNA) offrent de plus des solutions innovantes pour garantir leur stabilité.

Dans ce chapitre, nous explorerons les différentes utilisations des stablecoins dans la DeFi ainsi que leurs risques potentiels associés. Nous verrons comment ces crypto-monnaies ont révolutionné le secteur financier décentralisé en offrant une alternative aux monnaies traditionnelles pour effectuer des transactions rapides et à faible coût tout en conservant la stabilité du dollar ou d’autres devises fiduciaires.

Qu’est-ce qu’un stablecoin ?

Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est liée à celle d’une monnaie traditionnelle, comme le dollar américain ou l’euro, ou à un panier d’actifs tels que les métaux précieux. Cette caractéristique leur permet de conserver une valeur relativement stable par rapport aux autres crypto-actifs comme le bitcoin ou l’ethereum.

Les stablecoins sont souvent utilisés par les investisseurs pour réduire leur exposition à la volatilité du marché des cryptomonnaies, pour effectuer des transactions rapides et peu coûteuses entre différentes plateformes, ou encore pour profiter d’opportunités de rendement dans l’écosystème DeFi.

Qu'est-ce qu'un stablecoin ?

Les différents types de stablecoins

Il existe plusieurs types de stablecoins sur le marché, chacun avec ses propres mécanismes pour maintenir une valeur stable. Voici les trois principaux types :

  • Stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires : Ces stablecoins sont garantis par des réserves en monnaie traditionnelle détenues par une entité centrale. Le Tether (USDT) et l’USD Coin (USDC) sont deux exemples de ce type de stablecoin.
  • Stablecoins adossés à des crypto-actifs : Ces stablecoins sont garantis par un collatéral en cryptomonnaies qui doit être déposé sur une blockchain pour émettre le token. Le Dai, créé par MakerDAO sur la blockchain Ethereum, est un exemple populaire de ce type de stablecoin.
  • Stablecoins algorithmiques : Ces tokens s’appuient sur un algorithme pour ajuster leur offre en fonction de la demande de sorte à maintenir une valeur relativement constante. Terra (LUNA) est un exemple phare dans cette catégorie.
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Pourquoi utiliser des stablecoins ?

Les avantages offerts par les stablecoins expliquent leur popularité croissante dans l’écosystème DeFi :

  • Stabilité : Les utilisateurs peuvent se protéger contre les fluctuations du marché en gardant leurs actifs investis sous forme de monnaies stables ayant moins tendance à subir les effets négatifs qu’entraînent les variations brutales du cours.
  • Transactions rapides et peu coûteuses : Les transferts internationaux réalisés avec ces actifs numériques sont souvent plus rapides et moins coûteux que ceux effectués via le système bancaire traditionnel.
  • Accès aux services financiers décentralisés : Les utilisateurs peuvent de plus profiter d’une multitude d’applications DeFi en utilisant ces tokens stables comme moyen d’échange ou en tant que collatéral pour obtenir un prêt.

Pourquoi utiliser des stablecoins ?

Applications notables des stablecoins dans le secteur DeFi

Voici quelques exemples concrets où ces monnaies jouent un rôle crucial dans la finance décentralisée :

  • Épargne : Des plateformes telles que Aave et Compound permettent aux détenteurs d’actif numérique comme DAI ou USDC d’obtenir un rendement passif sur leurs dépôts grâce au prêt peer-to-peer.
  • Commerce décentralisé : Les échanges décentralisés (DEX) comme Uniswap font appel aux tokens stables pour faciliter la liquidité entre différentes paires d’échange sans passer par le système bancaire traditionnel.
  • Transferts internationaux : Les travailleurs expatriés peuvent utiliser ces actifs numériques pour envoyer rapidement et facilement de l’argent à leurs proches tout en évitant les frais élevés imposés par certaines institutions financières traditionnelles.

Risques associés aux stablecoins

Malgré leurs nombreux avantages, il convient de plus de mentionner quelques risques liés aux stablecoins :

  • Risque centralisé : Certains tokens stables reposent sur une entité centrale qui détient les réserves nécessaires pour garantir leur valeur. Dans ce cas, il y a toujours un risque que cette entité puisse faire faillite ou ne respecte pas ses engagements.
  • Risque réglementaire : Compte tenu du lien entre certains tokens stables et monnaies fiduciaires telles que le dollar américain, il existe un risque réglementaire potentiel si certaines juridictions décidaient d’imposer davantage de contraintes légales autour du fonctionnement et/ou du statut juridique desdits tokens.
  • Risque technique : Comme toute technologie basée sur une blockchain ou impliquant des smart contracts, il existe aussi un risque technique concernant potentielles failles pouvant entraîner une perte partielle voire totale des fonds engagés.
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Où allons-nous mener les innovations liées aux tokens stables ?

Le développement rapide des applications DeFi a permis aux utilisateurs d’accéder à divers services financiers sans avoir recours au système bancaire traditionnel. Pour autant, faut-il considérer ces avancées technologiques comme une alternative définitive au système financier actuel ?

Dans tous les cas, force est aujourd’hui hui donnée au constat suivant : Les innovations autour des tokens stables ont déjà largement contribué au façonnement du paysage financier numérique moderne ainsi qu’à démocratisation progressive vers l’utilisation généralisée des cryptos; alors même que gagneront encore davantage terrain initiatives alternatives portées vers finance durable inclusive mondiale.

L’un des acteurs majeurs de cette révolution numérique est le stablecoin. Ces monnaies stables, comme Tether ou Terra, permettent d’éviter les fluctuations de cours souvent associées aux cryptomonnaies telles que le Bitcoin ou l’Ethereum. Effectivement, leur valeur est indexée sur une monnaie fiduciaire telle que le dollar américain. Cette stabilité attire de plus en plus d’investisseurs qui cherchent à se protéger des risques liés à la volatilité du marché crypto.

Cependant, il convient de plus de rester vigilant quant aux risques inhérents aux stablecoins et notamment celui associé à la solvabilité des émetteurs. Malgré cela, leur utilisation massive témoigne d’une demande croissante pour une finance plus décentralisée et transparente.

Au final, les tokens stables ont indéniablement contribué à la démocratisation progressive des cryptomonnaies et devraient continuer à jouer un rôle clé dans l’émergence d’une finance durable et inclusive au niveau mondial.

En résumé, les stablecoins tels que Tether (USDT) ou Terra (LUNA) offrent une alternative intéressante aux investisseurs souhaitant profiter des avantages des cryptos sans subir les fluctuations de cours. Leur effet stabilisateur est d’autant plus apprécié dans un marché volatil comme celui des cryptomonnaies.

Néanmoins, il est fondamental de rester vigilant quant aux risques potentiels liés à leur utilisation. En définitive, ces monnaies stables contribuent à la démocratisation progressive de l’univers des cryptos et pourraient jouer un rôle clé dans la mise en place d’une finance durable et inclusive à l’échelle globale.

Alexandre Durand

Alexandre Durand

Passionné par la cryptomonnaie et la finance décentralisée, Alexandre Durand est un auteur principal sur Ze-Crypto.com. Il offre des conseils précieux et des analyses détaillées sur une variété de sujets, des NFTs aux cryptomonnaies.